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Budget 2027
中小企业如何解读财政预算案——2027年版
马来西亚2027年财政预算案对小型企业的意义：你可以申请的钱、你可以省下的税、会变动的成本，以及与2026年的比较——每个数字都对应演词出处。
2027年财政预算案于2026年10月9日提呈。这一版按照每年相同的方式整理其中的中小企业措施：你可以申请什么、你可以省下什么、什么会让你花更多钱，以及什么是针对其他人的。每个数字都附上它在官方演词中的段落编号（¶），方便你核对，或出示给你的银行或机构。
第一次解读财政预算案？完整的方法、实例解析以及这一年里的实际进展，请看2026年版。
方法简述
- 阅读演词，不要只看新闻标题——belanjawan.mof.gov.my。
- 找出与企业有关的部分。 在2027年财政预算案中，核心的中小企业段落是第127至141段，另外还有工资（第32–34段）、清真（第73段）、土著企业（第69–72段）、农业（第115–119段）、数码（第136、157段）和培训（第153–157段）。
- 把每项措施分类为：你可以申请的钱、你可以省下的钱、会变动的成本、针对其他人的计划。
- 把大总额和具体计划分开。 "贷款和担保共570亿令吉"是总额；"MATRADE 6000万令吉"是具体计划。
- 为每项适合你的措施找出渠道和日期：负责机构、对象是谁、何时开放。
- 全年跟进。 去年中小企业融资最大的变化，出现在演词发表六个月之后。
中小企业的重点
贷款和融资担保总额从500亿令吉增至570亿令吉（¶135）。中小企业所得税率下调一个百分点（¶127）。最低工资从2027年6月起提高至2000令吉，年营业额低于5000万令吉的微中小企业获得豁免（¶32）。
你可以申请的钱
融资与担保
| 措施 | 演词中的金额 | 负责单位 | ¶ |
|---|---|---|---|
| 融资担保，包括所有领域的中型企业 | 最高320亿令吉 | SJPP 和 CGC | 134 |
| SJPP 对中型企业的担保上限 | 提高至5000万令吉 | SJPP | 134 |
| 通过并购扩展业务的担保 | 10亿令吉 | SJPP | 134 |
| 国家银行为受西亚冲突影响的中小企业提供的融资 | 额外50亿令吉，另加已有的50亿令吉 | 马来西亚国家银行 | 132 |
| 七个战略领域的融资 | 70亿令吉 | BPMB 集团 | 133 |
| 进军出口市场的微中小企业出口融资 | 10亿令吉 | BPMB | 136 |
| 微型融资总额（以下各项是演词中列明的部分） | 66亿令吉 | AIM、TEKUN、BSN | 130 |
| — AIM | 30亿令吉，360,000名企业家 | Amanah Ikhtiar Malaysia | 130 |
| — TEKUN 融资基金 | 提高至13亿令吉 | TEKUN Nasional | 130 |
| — BSN 微型融资 | 17亿令吉 | BSN | 130 |
| — 印裔社群企业家 | 提高至1.5亿令吉 | TEKUN 和 AIM | 130 |
| 中小企业股权众筹和P2P拨款 | 2.7亿令吉 | 通过证券监督委员会（SC）监管的平台 | 141 |
| 农业企业家融资 | 超过10亿令吉 | Agrobank、Bank Rakyat、SKM | 118 |
| 土著企业家（PUNB） | 5亿令吉（从3.5亿令吉） | PUNB | 69 |
| 土著融资（TERAJU） | 最高10亿令吉 | TERAJU | 69 |
补助金与配对补助金
| 措施 | 演词中的金额 | 负责单位 | ¶ |
|---|---|---|---|
| Geran Sejahtera MADANI，为微型企业家（尤其是女性）提供设备援助 | 2亿令吉，40,000名受惠者 | 演词中未注明 | 129 |
| 首次申请清真认证的微中小企业配对补助金 | 最高5000令吉 | 演词中未注明 | 73 |
| 清真微中小企业补助金（例如化妆品、药品） | 2.5万令吉 | 演词中未注明 | 73 |
| 协助进入新的海外市场 | 6000万令吉 | MATRADE | 136 |
| 微中小企业采用人工智能，以及培训5,000名人工智能专业人员 | 3000万令吉，4,000家微中小企业 | MDEC | 157 |
| 年轻企业家网上业务支援 | 1.42亿令吉 | NADI | 136 |
| 把乡村产品推上数码及海外平台（JOM MALAYSIA） | 1000万令吉 | 演词中未注明 | 136 |
| MediAsas 雇主保费补贴，员工少于75人的中小企业 | 首年保费每名员工200令吉，最多50名员工 | 政府，从2027年1月起 | 86 |
| 2027年大马旅游年；航班配对补助金扩大至邮轮、渡轮和旅游巴士 | 旅游与文化拨款9.35亿令吉 | 演词中未注明 | 176 |
培训你的团队
| 措施 | 演词中的金额 | 负责单位 | ¶ |
|---|---|---|---|
| 技能培训名额 | 30亿令吉，300万个名额 | HRD Corp | 155 |
| 学员融资 | 5亿令吉 | PTPK | 155 |
| 技职教育与培训（TVET）总拨款 | 80亿令吉 | 各部门 | 155 |
你可以省下的钱：税务
- 中小企业所得税下调一个百分点：应课税收入首15万令吉为14%，150,001至600,000令吉为16%（¶127），原本为15%和17%。税务公司预计从2027估税年起实施（EY）。
- 小额资产： 资本津贴的单项资产上限提高至3000令吉（¶128）。
- 加速资本津贴（ACA） 适用于购自本地制造商的厂房和机械，以及资讯通信科技和软件，延长至2030年12月31日（¶128）。
- 销售税退税，适用于供应给制造商的机械、零件和设备（¶128）。
- P2P贷款协议印花税为10令吉，2027年1月1日至2030年12月31日（¶128）。同样的10令吉税率也适用于中型企业与其银行为支持微中小企业供应商而动用超额信贷所签的协议——由买方签署，而不是中小企业（¶128；EY）——以及 CAKNA 贷款和融资协议（¶69）。开设储蓄户口和往来户口将获全面豁免（¶128）。
- 举办 Bakat MADANI 培训的公司可获扣税，2026年6月29日至2030年12月31日（¶154）。
- 个人通过股权众筹投资，以及天使投资者投资早期科技初创企业，可获所得税豁免，延长至2030年12月31日——如果你通过这些方式筹资，会有帮助（¶141）。
在财政法案通过之前，税务措施都只是建议。
会变动的成本
- 最低工资从2027年6月起提高至2000令吉（原为1700令吉）。年营业额低于5000万令吉的微中小企业获得豁免；演词没有说明豁免为期多久（¶32）。
- 以现金支付工资： 只有通过银行户口或无现金方式支付的工资才可扣税。微中小企业获得豁免（¶33）；税务公司报道这项措施从2028估税年起实施（EY）。
- 电子发票： 财政预算案中没有变动。在此之前，豁免门槛已从年营业额100万令吉提高至300万令吉，从2026年9月1日起生效（The Star，引述LHDN，2026年8月30日）。
与2026年财政预算案比较
| 项目 | 2026年财政预算案 | 2027年财政预算案 | 方向 |
|---|---|---|---|
| 贷款和担保总额 | 500亿令吉（¶98） | 570亿令吉（¶135） | 增加 |
| 政府担保 | SJPP 300亿令吉（¶98），另加2026年4月追加的50亿令吉 | SJPP 和 CGC 合计最高320亿令吉；中型企业上限5000万令吉；并购10亿令吉（¶134） | 范围扩大；并非同等比较下的增加（2027年包括 CGC） |
| 微型融资 | 超过25亿令吉，主要是 BSN 和 TEKUN（¶98） | 66亿令吉，涵盖 AIM、TEKUN 和 BSN（¶130） | 增加（2027年的数字包括 AIM） |
| MATRADE，新市场 | 6000万令吉（¶96） | 6000万令吉（¶136） | 相同 |
| HRD Corp 培训 | 30亿令吉，300万个名额（¶65） | 30亿令吉，300万个名额（¶155） | 相同 |
| 技职教育与培训（TVET） | 79亿令吉（¶64） | 80亿令吉（¶155） | 增加 |
| 中小企业所得税 | 不变（15% / 17%） | 14% / 16%（¶127） | 下调 |
| 加速资本津贴（ACA） | 厂房、机械和资讯通信科技，至2026年12月31日（税务公司资料；不在演词中） | 本地厂房和机械、资讯通信科技和软件，至2030年12月31日（¶128） | 多延长四年 |
| 最低工资 | 演词中没有变动 | 从2027年6月起2000令吉；营业额低于5000万令吉的微中小企业获豁免（¶32） | 较大企业的新增成本 |
| 中小企业数码化 | 自动化融资与补助金近10亿令吉（¶100）；数码加速补助金5300万令吉（¶87）；NADI 3.5亿令吉（¶100） | MDEC 3000万令吉，惠及4,000家微中小企业（¶157）；NADI 1.42亿令吉（¶136） | 演词中列明给中小企业的金额较少 |
现在该做什么
- 检查你的税务状况。 如果你的公司符合中小企业资格，下调一个百分点适用于2027估税年。问问你的税务代理，这对你值多少。
- 为工资做好规划。 如果你的年营业额达5000万令吉或以上，要从2027年6月起为2000令吉的最低工资做预算。如果低于这个数字，等法令在宪报颁布时，确认豁免的条件。
- 及早安排融资。 担保计划以及像去年 SME SRF 这样的融资往往是先到先得。在2027年初申请窗口开放之前，准备好你的文件。
- 留意指南。 上述补助金要等机构公布规则后才能申请。Grant Finder 会在每项计划开放时加入，并通知符合条件的企业。
资料来源
- 2027年财政预算案演词（英文），财政部：https://belanjawan.mof.gov.my/pdf/belanjawan2027/ucapan/bs27.pdf
- EY Take 5，马来西亚2027年财政预算案：https://www.ey.com/content/dam/ey-unified-site/ey-com/en-my/technical/take-5-business-alert/documents/ey-take-5-budget-2027.pdf
- Deloitte，马来西亚2027年财政预算案概览：https://www.deloitte.com/southeast-asia/en/services/tax/perspectives/malaysia-budget-2027-snapshot.html
- PwC Malaysia，2027年财政预算案声明：https://www.pwc.com/my/en/media/press-releases/2026/20261009-pwc-malaysia-budget-2027-statement.html
- The Edge，2027年财政预算案重点：https://theedgemalaysia.com/node/821179
- The Star，电子发票门槛提高至300万令吉，2026年8月30日：https://thestar.com.my/news/nation/2026/08/30/over-11-million-businesses-to-benefit-from-higher-e-invoicing-threshold-says-lhdn
- 2026年财政预算案演词，用于比较：https://belanjawan.mof.gov.my/pdf/belanjawan2026/ucapan/bs26.pdf
数字以演词宣布为准。谁符合资格、可获多少，由各计划本身的指南决定，而税务措施取决于财政法案。申请前务必向相关机构确认。